También llamado coeficiente de caja, el Encaje Legal Bancario es el porcentaje del dinero de un banco que debe ser mantenido en reservas líquidas, y por tanto, sin que pueda ser usado para invertir o hacer préstamos.
Serán las autoridades monetarias de cada país las que establezcan este porcentaje mínimo de reservas que todas las entidades financieras deben de cumplir. Sin embargo hay instituciones financieras que acostumbran mantener un porcentaje superior al indicado por las autoridades.
En el medio económico-bancario también se le conoce a este requisito como encaje bancario, coeficiente legal de reservas, o coeficiente de reservas.
Antes de ejemplificar lo anterior sería bueno considerar que los bancos no guardan todo el dinero depositado en ellos, esto no les seria rentable, el negocio de ellos es tomar el dinero depositado e invertirlo donde les reditúe mas, ya sea otorgando créditos, invirtiendo en valores (bolsa) o en deuda (bonos).
Ahora bien, un banco no puede invertir todo lo que reciba de depósitos pues correría el riesgo de quedarse sin liquidez e irse a la quiebra; para impedir que esto represente, el banco centrallos obliga a mantener un porcentaje de los depósitos en su poder.
El Encaje legal ( coeficiente de caja ) no es de aplicación general para todas las instituciones, depende del valor de sus activos y las cantidades depositadas por los ahorradores en cada institución, de tal forma que la formula para determinarlo seria la siguiente:
Encaje Legal = activos del sistema bancario o reservas (ACSB) entre depósitos entregados por los ahorradores al banco (D).
EL = ACSB / D
Una institución con un Encaje Legal de un 2% le significaría que por cada 100 € que le depositaran en ahorros, tendría que mantener 2 € como reservas legales (ACSB), teniendo la oportunidad de invertir o conceder créditos por valor de 98 €.
Esta seria una reserva que se guardaría en el banco central, adicionalmente cada institución mantiene una reserva de caja para solventar las operaciones diarias que se presenten.
